2020年央行降准意味着什么? 央行降准的目的是什么

时间:2022-01-19 10:15:28 作者:admin 28232
央行降准的目的是什么

2020年央行降准意味着什么?

央行突然宣布将于下周一实施定向降准,幅度从0.5%到1%,此外对符合条件的股份制银行再额外下调1%用于发放普惠金融领域贷款。此次降准共计释放5500亿元长期资金。

先给大伙,说一下什么是存款准备金?这就是银行等金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而缴存在央行的存款。降低存款准备金率,意味着银行缴纳给央行的资金变少了,就会腾出资金来,用于支持实体经济的贷款等等,这是刺激经济的手段之一。毫无疑问这而已是一个好消息。

这一利好消息,无疑将给正在复苏的国内经济再次注入一针强心剂,目前如此宽松的货币环境将给不断复工的企业提供更加充裕的资金环境。这里,按照两增两控要求,至少有20%的额度要投放至小微企业。专门为其在经营生产中解决融资难的问题。同时还要求用于发放普惠金融领域贷款的利率要出现下降,从而加大对中小企业信贷支持力度。黑眼相信这次降准对于正在走出疫情影响的中小企业来说,无疑是久旱逢甘霖。

央行此次降准,意味着什么?哪些行业会收到直接影响?

此次降准将释放资金约1.5万亿元,加上即将开展的定向中期借贷便利(TMLF)操作和普惠金融定向降准动态考核所释放的资金,再考虑今年一季度到期的中期借贷便利(MLF)不再续做的因素后,净释放长期资金约8000亿元。虽为全面降准,但是并不意味货币政策基调转变。人民银行相关负责人强调,此次降准仍属于定向调控,并非大水漫灌,稳健的货币政策取向没有改变。


不过久违近3年的全面降准来了,为银行支持小微企业、民营企业等实体经济提供增量"弹药",对于实体经济和民营小企业来说是一个实在的利好,而对于股市来说则是一个消息面上的刺激。所以此次的央妈放水实则帮助实体经济,但是用意却是配合周五的上涨助力股市,可谓是一箭双雕的做法!!不过对于房地产行业的利好程度非常小,甚至没有,毕竟房产调控的方针和策略是长久的,所以未来也不会有太大改变!再加上目前的股市处于熊市底部转化的关键时刻,更不会刺激房价过度上涨来吸引资金!


大家其实可以注意到此次央行宣布降准有一个新的特点,即下调金融机构存款准备金率1个百分点,但分两次下调,2019年1月15日和1月25日各下调0.5个百分点。分两个时间段更能稳定流动性波动,避免了一次降准1个百分点,导致流动性过多,增加资金面的波动。因此整体来看,此次的央行降准面向实体,但是利于股市,不排除未来有继续降息的可能!

央行降准对普通老百姓的生活有什么影响?

首先我们要了解什么是降准,央行降准就是降低银行的存款准备金,什么是存款准备金?举个例子:老王去某某银行存款1000元,某某银行就要上缴200元给央行作为存款准备金(具体要看利率,这里只是举个例子),剩余的800元可以放贷放出去,那么流动的资金就为800元。现在央行降低了存款准备金的利率,也就是说,老王存的1000元,只要给央行上缴150元作为存款准备金,那么剩余的850元就可以放贷放出去,市场的流动资金就为850元。央行降准以后,市场上流动资金变多了,也就是资金的流动性更好了。具体到我们老百姓,对我们的实际生活其实影响不是特别大,如果老百姓买了理财类产品,收益率可能没有以前那么高;银行能放贷的钱更多了,贷款相对降准前可能容易一点,额度可能也会变高;降准最主要的是增加流动性,对证券市场来说应该是一个好消息;但是降准也要控制在合理的范围内,过度的降准会造成流动性过高,老百姓手上的钱更多了,会造成物价上涨,通货膨胀。所以,在经济下行压力大,流动性比较差的情况下,降准是刺激经济的有效手段之一!希望回答能让你满意,谢谢

央行降准是什么意思?

调节货币供应量,减少央行存款准备金,市场上的货币供应量就增加了,你把存款准备金搞清楚了,你就知道降准是什么意思了,首先要知道银行里的钱是谁的,肯定是我们储户的钱啊,银行就是靠低存高贷赚取利差,如果存款准备金率是10%,那么你存入银行10000元央行会按照存款准备金率10%收取1000元作为准备金,商业银行只能放贷出去剩下的90%九千元,如果商业银行把储户存入的钱都贷出去了,储户突然来取钱怎么办?如果银行取不出来钱,银行信用破产那么就会发生挤兑,银行就会倒闭,存款准备金就是为了稳定银行隔夜拆借利率,控制货币总量,也可以视为中央银行的一种收入来源,为什么大额取款都要预约想必大家应该都能理解了,另外银行有货币乘数效应和创造货币的功能,当你向银行存入一万元,银行按照法定存款准备金率10%收取1000元,银行可以放贷9000元,以一万元做一个周期来计算,当别人去银行贷出这9000元后无论花在哪里最终都会回到银行,9000元银行再收取10%作为准备金,剩下的8100元继续放贷出去,如此循环直到存入的10000变成0的时候收取的存款准备金正好是10000元,而贷出去的钱数相加是10万元,这就是银行的货币乘数效应,所以银行有创造货币的功能,如果央行收取的准备金低,那么银行就可以贷出去更多的钱,市场上的货币供应量就增加了,相反提高存款准备金率就是减少金融市场的货币供应量,所以央行加息降息以及调整存款准备金都会对资本市场影响巨大,最明显的就是股市了,已经有很多朋友做过专业解答了,我就不多说了,本人小学毕业说的不对的希望大家包含,也希望更多朋友的专业回答,大家一起学习。

央行降准,对人民币汇率走势有什么影响?人民币汇率未来是上升还是下降?

央行定向降准,主要目的解决国内经济问题。国内经济预期已经表现衰弱之势,此次力度较大降准才能奏效。恰逄年节也需要释放流动性。至于对实体经济,中小微企业有否实质性影响,还有待相关中介目标的观察。

此时降准释放货币流通量,正值美联储加息周期,很多新兴经济体已在美加息后,本币汇率贬值导致国内出现比较严重通货膨胀,经济混乱状况。那中国与美加息反向操作的降准对人民币汇率有什么影响呢?

1,对本币汇率影响因素,一是利率之比。资本的逐利性,使得流动性在各国市场上频繁调动。进尔出现本外币供需状况变动,造成汇率(兑换价格)升贬值。

美元在加息,人民币能稳住汇率正常波动,已实属不易。土耳其,墨西哥等新兴经济体近期汇率贬值严重。如果人民币再反向操作,降息,将造成市场巨大震动。这也是稳健货币政策面临的主要问题,所以至今中国综合考虑国内外因素,未采取降息措施。

2,对本币汇率影响因素,二是通货膨胀率之比。通货膨胀率上升表现本币在国内贬值,购买力下降。两国货币汇率本质是购买力之比。中国2018年11月物价指数2.2%,环比下降0.3%。

那么降准释放流动性,只要不引起通货膨胀率(即物价指数)上升,就不会引起汇率非正常波动。也就是说释放货币有实际市场交易相对应,就不会引发通货膨胀率上升,就不会有汇率非正常贬值情况发生。

3,对本币汇率影响因素,三是进出口贸易顺逆差。美国虽加息,但对外贸易逆差每年达5000亿美元。而中国2018年1一10月份对外贸易顺差2542亿美元(暂时未有11,12月份数据),将适度引致人民币对美元升值。

4,对本币现实汇率支撑因素,是一国外汇储备。国际上各国外汇储备充足量为一国三个月进口所需外汇额。中国三个月进口在6000亿美元。而中国外汇储备还存有3万零8百亿美元,足以支撑现在1美元兑6.8一7.0左右的汇率。

以上因素分析,可以有一个结论,人民币汇率坚挺。

但是,人们在美元加息周期中,往往会预期美元升值,其他货币,特別是新兴经济体货币贬值。预期导致现实经济状态剧烈非正常变动,是经常发生的,它基于人们在投资行为中的恐慌心里。

当前降准释放流动性,必须加强降准"定向"的宣传,并实际操作好,严格监控好"定向"投放货币,使得实体经济资金紧缺得以缓解。并且严密监控春节物价变动。人们预期与市场趋势变动相反,之前的错误预期就会被自动改变。

央行降准具体有什么作用?一般在什么情况下会降准?

降准最直接的作用就是降低社会的融资成本,那么一般在什么情况下会实行降准的?一般是在经济下行压力比较大的时候,或者说当前的这个融资成本比较高的时候,那么会通过降准来释放资金降低社会的融资成本。

1、降准为什么能够降低社会融资成本呢?

因为商业银行收的每一笔存款,都需要把其中的一部分交给央行,那么这一部分占总的存款的比例就叫做法定存款准备金率。比如现在商业银行收了一笔一个亿的存款。那么商业银行把其中的2000万要交给央行保管。剩余的8000万商业银行可以用来给企业或者个人进行放贷。比如商业银行把这8000万放贷给张三企业公司。而张三企业公司拿到这笔贷款之后,他肯定还会把它存在这家商业银行。那么商业银行相当于又有了8000万的存款。按照央行存款准备金率的规定,他必须把这8000万当中的20%,也就是1600万交给央行,而把剩余的6400万继续用来放贷。所以这个过程是一个可以反复的循环的,它其实是一个等比数列。如果存款准备金率是20%的话。那么最终这一个亿的存款会创造出5个亿的存款以及5个亿的贷款。如果我们把存款准备金率改成10%的话。那么他最终创造的存款以及贷款的金额将是原来20%的情况之下的两倍,也就是10个亿。

这个就是降低存款准备金率对市场的直接影响。当前我们国家的主要的商业银行存款准备金率大概是14%。这次降低0.5%。会向市场释放长期资金9000亿人民币。市场资金的供给增加,那么势必会影响市场的资金的成本,简单点说就是会降低社会的融资成本。企业的融资成本降低,那么企业会借更多的钱用于企业的发展和扩张。最后就会促进经济的发展。企业在扩张,那么他需要招聘更多的员工,那么对于市场的员工而言找工作也更加容易,还有可能会增加工资。

2、在什么情况下会降低存款准备金率?

降准一直是央行的货币政策工具之一。每每在一些经济发展的关键时刻,降准这一工具就会被使用。

比如在2008年的10月份之后,因为4万亿的推出。市场上的资金流动性大幅的增长。引起了流动性过剩。经济过热。通货膨胀率上升。那么这个时候央行就需要通过提高存款准备金率。来吸收市场多余的流动性。为过热的经济降温。遏制甚至降低过高的通货膨胀率。

所以2008年之后的那一轮不断的提高存款准备金率的动作,把中国的存款准备金率提高到21%的历史高点。在这之后央行隔一段时间,在必要的时候,会降低存款准备金率,向市场释放更多的流动性,向市场释放更多的资金。降低社会的融资成本。激活企业的活力。

2019年这是进行第2次全面,降低存款准备金率,第1次是1月4日,全面降准1%,这次全面降准0.5%,定向降准1%。而当前所面对的经济形势就是外部的不确定性,以及内部的经济下行的压力。降准通过,释放长期资金,降低社会融资成本,促进企业的活力。以此来应对经济下行压力。中国的存款准备金率还有较大的降低空间。所以当我们面对经济的复杂性。还是有较多的政策工具可以使用。

央行降准和降息是什么意思?

打个比方,好比健身:都是为了健康,降准是每天跑步从8公里提升到10公里,这是绝对数量的变化,降息是配速从6分钟提升到5分钟,这是质量的提升。

央行被称为:“银行的银行”,“最后的银行”,银行的钱不是大风刮来的,银行没钱了就的找央行借钱,如此一来就“受制”于央行,那么央行就有了控制(调节)银行释放贷款的途径/工具,通过控制银行来控制市场资金的充裕度!

大家都有过贷款的经历,有些读者可能还有过放贷的经历(或者说是借钱给他人的经历),那么你最关心两个问题:

能够借多少(贷款的额度)?

借款利息多少(借款的成本)?

央行调控商业银行也是如此,怎么控制贷款的额度了?

何为降准?

张三在宇宙商业银行存款了1个亿,按理来说宇宙商业银行可以把这1个亿都放贷给李四,但是为了防止张三的临时取现,那么央行就规定宇宙商业银行要把其中的20%,也就是2000万元放到央行,以应对张三的挤兑,这个20%就是存款准备金率,也就是说存款准备金率越低的时候,商业银行可以用来放贷的钱就越多,这次央行降准1%,大概总体的存款准备金率为13%,释放了1.5万亿的资金,这些钱本来就是商业银行的,只是临时存放在央行的。现在央行说别放在我这里了,赶紧放贷给民营企业吧,放贷给中小微企业吧,银行手里有了更多的现金,总不能放在手里,总是要投放到市场的,因为资金是有成本的,原来放在央行,多少还有点利息,现在没有了,1.5万亿肯定还是要投放到市场的。

插播一个题外话,商业银行到底有多少钱?1.5万亿对应1%,应该是150万亿,这个就是商业银行的存款,现在存款准备金率为13%,也就是说商业银行在央行存放的资金还有13??15万亿=19.5万亿。

何为降息

商业银行现在给企业的贷款的基准利率是6%,这个基准利率是央行规定的,利率是贷款人最关心的问题了,因为这就是成本,1个亿的贷款,1个点的利息就是100万了,所以利率就决定了企业的成本,进而影响了企业的盈利,贷款都是为了生产,财务成本是要算到成本里面去的,所以降息就是央行把基准利率从6%降低到5%,如此一来市场的资金成本就低了,贷款的人也更多了。

那么为何只降准不降息了?

因为央行是从全局看问题的,我们作为个体是从单个角度看问题的,对自己有利就支持,央行还要管外汇,现在一方面,降准这个工具还有很大的操作空间,当年为了回收08年后4万亿投资的过剩流动性,把存款准备金率提高到了20%以上,形成了一个巨大的蓄水池,这个当然是前任央行行长周小川的杰作,做得确实不多,降准的工具还有空间,没有必要用降息的工具,另一方面,美国加息,我们如果降息的话,资金外流了啊,汇率就保不住了啊,所以这个也是个问题啊,央行是从全局看问题的,进行全局统筹的,所以降准更容易做的。

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